三季报窗口临近，AI硬件这条线上PCB和CPO公司的业绩底牌即将亮出。深南电路上半年净利已经冲到22.51亿，同比增了六成多，二季度环比更是加速往上走。市场流传的预测数据也在往外冒，沪电、胜宏三季度单季可能各摸到20亿，景旺也能到8到10亿的区间。这些数字背后是实打实的订单在推，AI服务器和高速交换机把高多层板、HDI的需求撑得很满，封装基板那边存储和电源类产品也在放量。行业景气度确实不是吹出来的。但我想说句实在话，越是这种时候越要冷静。三季度业绩到底能不能兑现预期，甚至超预期，得等财报落地才算数。市场提前把乐观情绪打满，万一哪家稍微不及预期，波动也不会小。眼下算力租赁价格还在往上走，B300年内累计涨了快六成，说明下游需求没松劲。产业链传导到PCB和CPO只是时间问题。大家觉得这波三季报，PCB和CPO哪个细分方向会最先交出超预期的成绩单？

OCR:IMG:300395.SZ 菲利华 32.95 44.06 PCB概念 300410.SZ 正业科技 32.27 28.32 PCB概念 002957.SZ 科瑞技术 31.14 32.71 共封装光学（CPO） 300102.SZ 乾照光电 30.64 48.94 共封装光学（CPO）

OCR:IMG:603738.SH 中 中品电话 泰晶科技 129.93 18.91 共封装光学（CPO） 300657.SZ 弘信电子 129.59 -3.38 PCB概念 688609.SH 九联科技 128.51 30.92 共封装光学（CPO） 603459.SH 红板科技 124.74 22.46 PCB概念 301095.SZ 广立微 121.73 38.68 共封装光学（CPO） 300757.SZ 罗博特科 119.67 144.82 共封装光学（CPO） 300747.SZ 锐科激光 117.53 14.75 PCB概念 300077.SZ 国民技术 112.00 43.39 共封装光学（CPO） 688183.SH 生益电子 109.36 53.46 PCB概念 300661.SZ 圣邦股份 109.28 42.70 共封装光学（CPO） 000938.SZ 紫光股份 108.18 33.93 共封装光学（CPO） 688559.SH 海目星 107.33 84.64 PCB概念 688025.SH 杰普特 105.25 68.86 PCB概念 301338.SZ 凯格精机 104.69 61.53 PCB概念 301421.SZ 波长光电 102.65 8.89 PCB概念 000100.SZ TCL科技 102.19 3.61 PCB概念 300323.SZ 华灿光电 101.78 65.15 共封装光学（CPO） 300964.SZ 本川智能 98.99 61.00 PCB概念 688630.SH 芯碁微装 98.13 68.95 PCB概念 601138.SH 工业富联 95.99 54.64 共封装光学（CPO） 300221.SZ 银禧科技 95.45 18.51 PCB概念 001389.SZ 广合科技 94.39 80.98 PCB概念 600487.SH 亨通光电 93.38 31.13 共封装光学（CPO） 688610.SH 埃科光电 91.92 82.33 PCB概念 300548.SZ 长芯博创 91.08 40.72 共封装光学（CPO）

OCR:IMG:301041.SZ 金百泽 226.14 19.13 PCB概念 688299.SH 长阳科技 216.51 -14.87 PCB概念 300184.SZ 力源信息 209.50 59.46 PCB概念 300687.SZ 赛意信息 207.70 14.43 PCB概念 301563.SZ 云汉芯城 207.69 90.66 PCB概念 688328.SH 深科达 198.23 21.03 共封装光学（CPO） 300480.SZ 光力科技 194.56 57.23 共封装光学（CPO） 300620.SZ 光库科技 186.09 72.91 共封装光学（CPO） 688059.SH 华锐精密 178.32 19.70 PCB概念 001266.SZ 宏英智能 178.29 114.47 PCB概念 603271.SH 永杰新材 176.65 18.05 PCB概念 301526.SZ 国际复材 176.56 19.52 PCB概念 301085.SZ 亚康股份 176.29 36.92 共封装光学（CPO） 603083.SH 剑桥科技 171.08 32.92 共封装光学（CPO） 605358.SH 立昂微 166.11 25.72 共封装光学（CPO） 002635.SZ 安洁科技 165.12 11.07 共封装光学（CPO） 002008.SZ 大族激光 163.84 76.19 PCB概念 688127.SH 蓝特光学 163.21 75.50 共封装光学（CPO） 300586.SZ 美联新材 162.61 3.19 PCB概念 688123.SH 聚辰股份 156.07 4.71 共封装光学（CPO） 688359.SH 三孚新科 152.03 50.09 PCB概念 300801.SZ 泰和科技 148.24 -1.40 PCB概念 603002.SH 宏昌电子 141.15 64.83 PCB概念 688700.SH 东威科技 133.21 51.94 PCB概念 600183.SH 生益科技 130.42 50.05 PCB概念 300814S7 中宣电路 130.08 38.03 PCB今

OCR:IMG:68809/.SH 博众精工 58.18 72.44 共封装光学CPO） 600105.SH 永鼎股份 58.06 47.75 共封装光学（CPO） 301128.SZ 强瑞技术 56.83 63.68 PCB概念 002281.SZ 光迅科技 56.34 26.07 共封装光学（CPO） 300408.SZ 三环集团 56.18 54.82 共封装光学（CPO） 300936.SZ 中英科技 55.08 48.67 PCB概念 688456.SH 有研粉材 54.79 46.39 PCB概念 688531.SH 日联科技 54.63 55.39 PCB概念 301165.SZ 锐捷网络 53.54 32.83 共封装光学（CPO） 301603.SZ 乔锋智能 52.69 42.38 PCB概念 300602.SZ 飞荣达 52.09 28.64 共封装光学（CPO） 603124.SH 江南新材 51.73 40.85 PCB概念 688035.SH 德邦科技 49.33 27.54 PCB概念 002886.SZ 沃特股份 48.99 18.03 PCB概念 603685.SH 晨丰科技 48.03 -10.01 PCB概念 603283.SH 赛腾股份 47.79 11.43 PCB概念 300179.SZ 四方达 46.90 43.76 PCB概念 688313.SH 仕佳光子 45.30 50.66 共封装光学（CPO） 003031.SZ 中瓷电子 41.22 54.76 共封装光学（CPO） 002222.SZ 福晶科技 40.97 39.46 共封装光学（CPO） 002859.SZ 洁美科技 39.87 21.42 PCB概念 600378.SH 昊华科技 39.78 24.87 PCB概念 688195.SH 腾景科技 36.88 63.34 共封装光学（CPO） 688401.SH 路维光电 35.82 22.80 PCB概念 300394.SZ 天孚通信 33.92 15.15 共封装光学（CPO） 300476.SZ 胜宏科技 33.30 28.77 PCB概念

OCR:IMG:300502.SZ 新易盛 90.98 100.34 共封装光学（CPO） 603803.SH 瑞斯康达 89.22 21.71 共封装光学（CPO） 301555.SZ 惠柏新材 85.54 34.93 PCB概念 603031.SH 安孚科技 84.38 -2.04 共封装光学（CPO） 002848.SZ 高斯贝尔 83.04 235.53 PCB概念 300806.SZ 斯迪克 82.38 14.11 PCB概念 301630.SZ 同宇新材 79.57 32.49 PCB概念 600584.SH 长电科技 79.41 4.96 共封装光学（CPO） 002902.SZ 铭普光磁 78.92 31.88 共封装光学（CPO） 002396.SZ 星网锐捷 75.86 20.73 共封装光学（CPO） 000636.SZ 风华高科 74.01 26.28 共封装光学（CPO） 600176.SH 中国巨石 73.87 22.50 PCB概念 002463.SZ 沪电股份 73.72 61.17 PCB概念 001232.SZ 嘉立创 73.54 54.13 PCB概念 002980.SZ 华盛昌 72.94 37.09 共封装光学（CPO） 301183.SZ 东田微 71.57 33.36 共封装光学（CPO） 688518.SH 联赢激光 69.86 13.62 共封装光学（CPO） 688603.SH 天承科技 67.72 43.74 PCB概念 002741.SZ 光华科技 67.56 75.32 PCB概念 000062.SZ 深圳华强 66.13 60.65 共封装光学（CPO） 002916.SZ 深南电路 65.55 46.33 PCB概念 601208.SH 东材科技 63.78 27.29 PCB概念 000725.SZ 京东方A 61.62 1.83 共封装光学（CPO） 688668.SH 鼎通科技 59.24 31.17 共封装光学（CPO） 603296.SH 华勤技术 58.80 11.65 共封装光学（CPO） Xaoponott A -010 男 Htitwano

OCR:IMG:688519.SH 南亚新材 428.80 83.23 PCB概念 688536.SH 思瑞浦 368.52 69.19 共封装光学（CPO） 300243.SZ 瑞丰高材 348.43 9.04 PCB概念 603256.SH 宏和科技 334.32 90.39 PCB概念 002745.SZ 木林森 330.68 23.68 PCB概念 300857.SZ 协创数据 325.51 153.29 共封装光学（CPO） 301377.SZ 鼎泰高科 325.12 114.85 PCB概念 301123.SZ 奕东电子 322.50 40.11 PCB概念 002156.SZ 通富微电 316.77 23.03 共封装光学（CPO） 301021.SZ 英诺激光 314.55 19.02 PCB概念 603186.SH 华正新材 305.28 41.28 PCB概念 002213.SZ 大为股份 302.93 1.09 PCB概念 002384.SZ 东山精密 290.09 63.95 PCB概念 002436.SZ 兴森科技 283.27 17.86 PCB概念 000657.SZ 中钨高新 280.53 108.51 PCB概念 300503.SZ 昊志机电 266.57 65.86 PCB概念 301200.SZ 大族数控 263.45 109.29 PCB概念 002185.SZ 华天科技 259.15 35.09 共封装光学（CPO） 688205.SH 德科立 249.74 25.78 共封装光学（CPO） 301176.SZ 逸豪新材 242.19 69.08 PCB概念 600110.SH 诺德股份 242.07 113.33 PCB概念 300308.SZ 中际旭创 241.70 182.49 共封装光学（CPO） 688048.SH 长光华芯 238.04 82.67 共封装光学（CPO） 605006.SH 山东玻纤 234.89 38.25 PCB概念 600601.SH 方正科技 232.38 72.89 PCB概念

OCR:IMG:证券代码 证券简称 净利润增长（%） 中报营收增长（%） 所属概念 300456.SZ 赛微电子 415612.12 -68.71 共封装光学（CPO） 688308.SH 欧科亿 47734.24 99.96 PCB概念 001309.SZ 德明利 5201.60 311.55 共封装光学（CPO） 688381.SH 帝奥微 3391.39 -25.24 共封装光学（CPO） 300283.SZ 温州宏丰 2521.90 92.20 PCB概念 603110.SH 东方材料 1573.21 13.21 PCB概念 301366.SZ 一博科技 1561.55 41.63 PCB概念 688498.SH 源杰科技 1212.20 351.40 共封装光学（CPO） 000070.SZ 特发信息 1007.52 19.41 共封装光学（CPO） 301150.SZ 中一科技 987.97 47.15 PCB概念 002636.SZ 金安国纪 986.66 65.74 PCB概念 688388.SH 嘉元科技 940.00 89.57 PCB概念 688808.SH 联讯仪器 903.00 208.71 共封装光学（CPO） 601869.SH 长飞光纤 888.88 53.64 共封装光学（CPO） 688003.SH 天准科技 793.92 48.63 PCB概念 002975.SZ 博杰股份 746.94 66.84 PCB概念 300227.SZ 光韵达 728.49 117.90 PCB概念 688655.SH 迅捷兴 615.65 77.46 PCB概念 688400.SH 凌云光 583.26 6.09 共封装光学（CPO） 301511.SZ 德福科技 580.66 73.54 PCB概念 002134.SZ 天津普林 560.06 43.47 PCB概念 002552.SZ 宝鼎科技 518.63 54.69 PCB概念 301217.SZ 铜冠铜箔 514.75 34.16 PCB概念 688257.SH 新锐股份 460.51 80.39 PCB概念