做期货不能太相信人工智能！！！

去年用人工智能做的交易策略，坑了我一把！！有三大错误:

1.成本核算不准。

2.支撑阻力测算不准。

3.仓位管理不合理。

当时，工业硅2025年4月收盘在8500左右，5月下跌至7000附近，离人工智能指出的成本和支撑位相距太远。

OCR:IMG:23:548 ON 20.14GHD4GHD KB/s 工业硅连续 期SI0 8430.00 +25.00+0.30% 福 02-2515:01:09 工业硅2605期权+966.67%-87.50% 今开 8380.00 最高 8495.00 持仓量 31.4万 振幅 1.43% 最低 8375.00 成交量 15.43万 动结算 8445.00 结算价 8430.00 昨结算8405.00 分时 五日 日K 周K 月K 更多 口 BBI [3,6,12,24] BBI:9050.00 2039720.00 16861138 13367.50 9873.63 6379.75 7015.00 2022/12/30 2024/01/31 2025/02/28 成交量 280.19万MA5:526.80万10:842.89万 2596.57万

OCR:IMG:02:058 0.704GHD4GHD KB/s 预览 （修改审核中） 工业硅2509合约交易策略（2025年4月） 一、核心矛盾与市场现状 1.供需格局：持续过剩 供应端：新疆大厂减产落地（4月产量预计回 落至30万吨），但西南地区丰水期电价尚末 大幅下调（云南枯水期电价仍维持0.5元／度 以上），复产进度不及预期。 需求端：多晶硅企业减产（4月产量预计10 万吨）、有机硅出口关税上调（DMC价格跌 至11000元／吨以下）导致工业硅需求菱 缩，下游采购以刚需为主9。 库存压力：截至4月18日，社会库存86.7 万吨（含注册仓单47.5万吨），高库存去化 困难对价格形成持续压制2。 2.成本塌与价格破位 现金成本线：新疆自备电企业现金成本约 9000元／吨，其他地区（如云南）现金成本 普遍在11000-13300元／吨，当前期货价格 已跌破多数企业现金流成本412。 价格超跌：工业硅2509合约跌破9000元/ 家Z

OCR:IMG:02:05 2.104GHD4GHD KB/s 预览 （修改审核中） 价格超跌：工业硅2509合约跌破9000元/ 吨后快速下探至8720元/吨 （4月21日收 盘价），市场情绪极度悲观。 二、交易策略与操作建议 1.主策略：逢高做空（空头主导情景） ·入场条件：°价格反弹至9000-9200元/ 吨（5日均线压制+仓单压力），或跌破 8700元确认下行趋势后加仓。 ·止损：。严格止损9500元/吨（突破前高 视为趋势逆转）。 ·目标：。第一目标8500元/吨（新疆自备 电现金成本），第二目标8000元/吨（极端 供需失衡）。 ·仓位：。空单仓位控制在25%-30%，分批 次入场（如9000元建仓10%，8800元加仓 10%，8600元再加仓10%） ·风险提示：°警惕西南丰水期电价政策提 前落地（如云南电价6月前下调至0.4元／ 度），可能刺激复产加速。 2.次策略：超跌反弹 单（反弹情景）

OCR:IMG:02:05 KB/sil 预览（修改审核中） 2.次策略：超跌反弹（反弹情景） ·入场条件：。价格快速跌破8500元／吨 （超跌信号），且出现以下信号：。新疆减 产幅度扩大（如产量降至28万吨以下）； 多晶硅企业复产（如4月产量回升至12万 吨）。 ·止损：跌破8000元／吨（成本线以下极端 行情）。 ·目标：第一目标9000元/吨（技术反弹压 力位），第二目标9500元/吨（供需再平衡 预期）。 ·仓位：轻仓试多（5%-10%），反弹至 9000元附近平仓。 ·风险提示：反弹高度受制于高库存，需警惕 仓单集中释放。 3.辅助策略：区间套利 ·入场条件：价格在8500-9000元/吨区间 震荡，成交量萎缩。 ·操作：。8500元附近做多，9000元附近 做空，止损各设300元。

OCR:IMG:02:06 KB/s 预览 （修改审核中） ·操作：。8500元附近做多，9000元附近 做空，止损各设300元。 ·目标：每次波动500元空间，积小胜为大 胜。 ·仓位：。套利仓位不超过总资金的15% 1.仓位管理：总仓位不超过40%，避免单一 品种过度暴露风险。。空单占比 60%-70%，多单占比20%-30%，套利占比 10% 2.止损纪律：趋势单止损500-800元/吨 （约5%-8%），震荡单止损300元／吨（约 3%）。。严格执行止损，避免逆势扛单。 3.数据跟踪：周度：工业硅产量、社会库 存、多晶硅开工率；。月度：进出口数据、 西南电价政策、光伏装机量。 4.事件驱动： 重点关注6月西南丰水期电价调整、8月光伏 装机旺季需求兑现、多晶硅期货价格等节点。 五、总结与策略展望 ·核心逻辑：工业硅当前处于“成本坍塌+供

OCR:IMG:02:06 0.304GHD4GHD KB/s 预览 (修改审核中） 五、总结与策略展望 ·核心逻辑：工业硅当前处于“成本塌+供 需双弱+库存高压”的三重压制周期，价格缺 乏上涨动力，中长线以做空为主。 ·关键点位：阻力位：9000元/吨（5日均 线压制）、9500元／吨（技术反弹目标）； 支撑位：8500元/吨（新疆成本线）、8000 元／吨（极端超跌区域）。 ·操作建议：·优先布局空头头寸，等待反弹 至9000元附近分批入场，目标下看8500- 8000元；。若价格快速跌破8500元，可轻 仓试多博反弹，但需严格止损；震荡市中以区 间操作为主，避免追涨杀跌。 风险提示：工业硅期货受政策与产业周期影响 大，需动态跟踪云南电价政策、多晶硅复产进 度及光伏装机数据，及时调整策略。 23:54（） 工业硅连续 期SI0 8430.00 +25.00+0.30% 南 福 02-2515:01:09 工业硅2605期权+966.67% -87.50% 今开 8380.00 最高 8495.00 持仓量 31.4万 振幅 1.43%最低 8375.00成交量 15.43万

内容提及地域：新疆、云南省

IP属地：辽宁